غلبه تقاضا بر عرضه در پایان هفته

‌می‌متالز - بازار سهام در آخرین روز معاملاتی هفته، علی‌رغم تداوم کاهش حجم معاملات، تصویری صعودی و امیدوارکننده از خود به نمایش گذاشت.

به گزارش می‌متالز، معاملات امروز (چهارشنبه، ۰۶ اسفند ۱۴۰۴) در بورس تهران و فرابورس ایران با برتری محسوس تقاضا نسبت به عرضه خاتمه یافت؛ برتری‌ای که به‌ ویژه در نیم ساعت پایانی بازار شدت گرفت و موجب شد بسیاری از نماد‌های بزرگ و اثرگذار با صف خرید به کار خود پایان دهند.

رفتارشناسی معاملات و امواج تقاضا

روند کلی بازار امروز (چهارشنبه، ۰۶ اسفند ۱۴۰۴) صعودی و متشکل از دو موج اصلی تقاضا بود. موج نخست در دقایق ابتدایی معاملات شکل گرفت؛ جایی که تعداد صف‌های خرید با جهشی معنادار از کم‌تر از ۵۰ نماد به حدود ۱۲۰ نماد افزایش یافت و ارزش سفارش‌های خرید تا سطح ۱.۵ همت رشد کرد. این موج اولیه نشان‌دهنده فعال شدن تقاضای پنهان و واکنش سریع معامله‌گران به شرایط بازار بود.

موج دوم تقاضا در دقایق پایانی معاملات شکل گرفت و نزدیک به ۵۰ نماد دیگر را وارد صف خرید کرد. نتیجه این دو موج، پایان بازار با نسبت تقریباً دو برابری صف‌های خرید به صف‌های فروش بود که نشانه‌ای از غلبه انتظارات مثبت در پایان هفته محسوب می‌شود.

تحرکات قیمتی و تغییر فاز نماد‌ها

در طول معاملات امروز (چهارشنبه، ۰۶ اسفند ۱۴۰۴)، تعداد رنج‌کشی‌های مثبت حدود دو برابر رنج‌کشی‌های منفی بود. ۸ نماد مستقیماً از صف فروش به صف خرید منتقل شدند و ۷۴ نماد دیگر از محدوده منفی به صف خرید رسیدند. همچنین ۲۸ نماد پس از جمع‌آوری صف فروش وارد مدار مثبت شدند. در مقابل، تنها ۲۱ نماد از صف خرید به محدوده منفی رفتند و ۶ صف خرید به صف فروش تبدیل شد. این آمار‌ها بیان‌گر قدرت جریان تقاضا و ضعف نسبی عرضه در کلیت بازار است.

رفتار معامله‌گران حقیقی و حقوقی

ترکیب خریداران و فروشندگان نشان می‌دهد که حقیقی‌ها هم‌چنان بازیگر اصلی بازار هستند. ۷۴ درصد از خرید‌ها و ۷۰ درصد از فروش‌ها توسط سرمایه‌گذاران حقیقی انجام شد. در مقابل، سهم حقوقی‌ها از خرید و فروش به ترتیب ۲۶ و ۳۰ درصد بود. این تعادل نسبی در رفتار حقیقی‌ها حاکی از نبود فشار فروش هیجانی و در عین حال، حضور فعال در سمت تقاضاست.

ارزش معاملات و جریان نقدینگی

ارزش معاملات خرد کل بازار در محدوده ۷.۱ همت ثبت شد که تغییر محسوسی نسبت به روز گذشته نداشت. معاملات خرد سهام و حق تقدم‌ها با کاهش ۲ درصدی به ۴.۶ همت رسید، در حالی که صندوق‌های سهامی با رشد ۷ درصدی، معاملاتی به ارزش حدود ۲.۵ همت را به ثبت رساندند.

از منظر جریان پول، حقیقی‌ها بیش از ۳۷۰ میلیارد تومان نقدینگی به سهام و حق تقدم‌ها تزریق کردند، هر چند صندوق‌های سهامی با خروج ۱۷۰ میلیارد تومان مواجه شدند. در مجموع، تراز خالص ورود پول خرد بازار مثبت ۲۰۷ میلیارد تومان بود که سیگنال مثبتی برای کوتاه‌مدت تلقی می‌شود.

شاخص کل بازار با رشد بیش از ۶۱ هزار واحدی (حدود ۱.۶ تا ۱.۷ درصد) در سطح ۳ میلیون و ۷۱۳ هزار واحد تثبیت شد. شاخص هم‌وزن نیز با رشد نزدیک به ۰.۸ تا ۰.۹ درصدی به محدوده ۹۵۲ هزار واحد رسید که نشان می‌دهد صعود بازار صرفاً محدود به نماد‌های بزرگ نبوده است. شاخص فرابورس نیز با افزایش ۲۷۵ واحدی به سطح ۲۸،۳۹۱ واحد دست یافت.

در مجموع، بازار امروز (چهارشنبه، ۰۶ اسفند ۱۴۰۴) با وجود محدودیت حجم معاملات، از منظر ساختار تقاضا، تغییر فاز نماد‌ها و ورود خالص نقدینگی حقیقی، سیگنال‌های مثبتی ارسال کرد. تداوم این روند در هفته آینده، به پایداری جریان پول و حفظ برتری تقاضا وابسته خواهد بود.

بازار سرمایه بورس