بودجه، ارز و نرخ بهره؛ سه‌ضلعی تعیین‌کننده مسیر بورس

‌می‌متالز - بازار سرمایه در معاملات امروز (سه‌شنبه، ۰۲ دی ۱۴۰۴)، پس از چند روز فشار عرضه، با کاهش محسوس فروشندگان و چرخش تدریجی از منفی به مثبت همراه شد و عملکردی قابل قبول از خود به‌ جا گذاشت.

به گزارش می‌متالز، اگرچه هم‌چنان بازار از نبود یک محرک قدرتمند برای جهش قیمتی رنج می‌برد، اما افزایش تقاضا در محدوده‌های منفی نشان می‌دهد که خریداران جدی‌تر از گذشته در حال ورود به بازار هستند.

نقش اخبار کلان و سیاست‌های اقتصادی

اخبار مرتبط با نرخ نیما، دلار توافقی و مفاد بودجه سال آینده در معاملات امروز (سه‌شنبه، ۰۲ دی ۱۴۰۴) نقش حمایتی مهمی ایفا کردند. تمرکز فعالان بازار در شرایط فعلی هم‌چنان بر سیاست‌های ارزی، نرخ بهره و جهت‌گیری بودجه‌ای دولت است. در این میان، انتشار گزارش‌های کدال به‌ ویژه گزارش‌های ماهانه و میان‌دوره‌ای شرکت‌ها می‌تواند به‌ عنوان عامل کلیدی در فرآیند کف‌سازی و تثبیت بازار عمل کند و زمینه را برای چرخش تدریجی نقدینگی به سمت نماد‌های کوچک و بنیادی فراهم آورد.

تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز شاخص

از منظر شاخص کل، محدوده ۳.۹ تا ۴ میلیون واحد به‌ عنوان یک ناحیه طبیعی زد و خورد و نوسان ارزیابی می‌شود. عبور پایدار از این محدوده نیازمند اخبار مثبت و شفاف در حوزه بودجه و سیاست‌های ارزی خواهد بود. تا زمان تحقق این شرایط، انتخاب سهام بر مبنای گزارش‌های مالی، پرهیز از رفتار‌های هیجانی و مدیریت ریسک مهم‌ترین استراتژی پیشنهادی برای فعالان بازار است.

خلاصه عملکرد بازار

شاخص کل بورس با رشد حدود ۰.۷ درصدی (۲۸٬۰۵۲ واحد) به سطح ۳،۹۳۷،۱۷۷ واحد رسید. نماد‌های فملی، وبملت، شپدیس و شپنا بیشترین اثر مثبت را بر شاخص کل داشتند.

شاخص کل هم‌وزن با افزایش حدود ۱.۱ درصدی (۱۱٬۷۵۸ واحد) در سطح ۱،۱۰۱،۴۷۲ واحد قرار گرفت که نشان‌دهنده عملکرد بهتر نماد‌های کوچک‌تر نسبت به شاخص کل است.

شاخص کل فرابورس نیز با رشد ۳۳۱ واحدی به ۳۳،۱۵۶ واحد رسید و نماد‌های نیشکر، فزر، بپاس و آریا بیشترین تأثیر را بر آن داشتند.

ارزش معاملات خرد امروز به حدود ۱۶.۶ همت رسید.

در پایان معاملات، ۵۵۰ نماد مثبت در برابر ۱۸۳ نماد منفی قرار گرفتند.

خالص ورود نقدینگی حقیقی‌ها به بازار حدود ۱،۰۷۹ میلیارد تومان ثبت شد که نشانه‌ای مثبت از بهبود نسبی اعتماد سرمایه‌گذاران است.

بازار سرمایه در حال ورود به فاز تعادل و تثبیت تدریجی است. اگرچه هنوز نشانه‌های یک روند صعودی پرقدرت دیده نمی‌شود، اما بهبود جریان نقدینگی، سبزتر بودن شاخص هم‌وزن و واکنش مثبت بازار به اخبار کلان می‌تواند نویدبخش روز‌های باثبات‌تر در صورت تداوم حمایت‌های سیاستی و شفافیت بودجه‌ای باشد.

بازار سرمایه بورس