برآورد تعدیل مثبت ۱۰ همتی در «هرمز»؛ بررسی سه سناریو نرخ فروش اسلب

‌می‌متالز - در همین فصل اول شاهد انحراف مثبت نرخ فروش نسبت به بودجه هستیم! نرخ فروش اسلب تولیدی در «هرمز» در خرداد به ۶۷ میلیون تومان رسیده و اگر روند صعودی ادامه دار باشد، نرخ به ۷۵ میلیون تومان برسد و همانند سال‌های قبل شرکت بتواند ۱.۲ میلیون تن اسلب در مدت ۹ ماهه آتی بفروشد، رقم درآمد‌ها حوالی ۱۱۰ همت خواهد بود که خب! ۱ همت نسبت به بودجه برآوردی یعنی ۱۰۰ همت، بالاتر است.

به گزارش می‌متالز، «فولاد هرمزگان جنوب» با نماد «هرمز» در بورس تهران تقریبا ۳۲ هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده و اخیرا در صورت‌های مالی دوره ۱۴۰۴، برآورد قابل ملاحظه‌ای از عملکرد ۱۴۰۵ ارائه کرده که در گزارش قبلی به آن اشاره کردیم و در این گزارش، قصد داریم دقیق‌تر به بودجه ۱۴۰۵ شرکت بپردازیم.

در این گزارش، برآورد شده از محل فروش ۱.۵۵۰.۰۰۰ تن اسلب به نرخ ۶۵ میلیون تومان در بازار داخلی، رقم درآمدی به ارزش ۱۰۰ هزار میلیارد تومان کسب شود.

تا به اینجای کار با گذشت ۲ ماه اردیبهشت‌ماه و فروش ۲۰۱ هزار تن اسلب، درآمدی به ارزش ۱۲.۶ هزار میلیارد تومان کسب شده که خب تقریبا ۱۲.۵% از رقم درآمد بودجه شده را محقق کرده و البته!

نکته مهم، نرخ فروش ماه‌های اخیر است. در سه ماه گذشته، نرخ فروش اسلب به شرح زیر گزارش شده است:

فروردین ۱۴۰۵ هر تن اسلب ۵۳.۲ میلیون تومان.
اردیبهشت ۱۴۰۵ هر تن اسلب ۶۴.۶ میلیون تومان و
خرداد ۱۴۰۵ (دیتای بورس کالا) معامله هر تن اسلب در نرخ ۶۷ میلیون تومان!

بله در همین فصل اول ۱۴۰۵ شاهد انحراف مثبت نرخ فروش از نرخ بودجه شده هستیم.

تناژ فروش دو سال گذشته حوالی ۱.۴ میلیون تن بوده و بر همین اساس، احتمال پوشش تناژ بودجه فروش یعنی ۱.۵۵ میلیون تن در سال، بالاست. فرض کنیم تا به اینجای کار ۳۰۰ هزار تن فروخته شده و ۱.۲ میلیون تن اسلب باقیمانده به نرخ بالاتر از نرخ برآوردی معامله شود.

سه سناریو درباره نرخ فروش متصور هستیم:

نرخ فروش در ۹ ماه باقیمانده در همین حوالی ۶۷ میلیون تومان باقی بماند (احتمال کم): در این سناریو، از محل فروش ۱.۲ میلیون تن اسلب بالغ بر ۸۰.۴ همت درآمد کسب خواهد شد که خب نسبت به رقم بودجه شده، مبین تعدیل مثبت ۲ همتی است.

نرخ فروش اسلب در ۹ ماهه صعودی باشد و به ۷۵ میلیون تومان برسد: در این سناریو، از محل فروش ۱.۲ میلیون تن اسلب، بالغ بر ۹۰ همت درآمد کسب خواهد شد که خب نسبت به نرخ بودجه شده، تعدیل مثبت ۱۲ همتی را نشان می‌دهد.

نرخ فروش اسلب در ۹ ماهه حوالی ۸۰ میلیون تومان باشد؛ رقم درآمد قابل کسب برابر با ۹۶ همت و تعدیل مثبت ۱۸ همتی.

در دو ماهه نخست ۱۲.۶ همت درآمد کسب کرده! در خرداد نیز برآورد می‌شود درآمد‌های فصل بهار به حوالی ۱۸ الی ۲۰ همت برسد. در سناریو حد واسط یعنی نرخ فروش ۷۵ میلیون تومانی در ۹ ماه آینده، پتانسیل کسب ۹۰ همت درآمد دیده شده که خب با احتساب درآمد ۲۰ همتی فصل بهار، رقم درآمد‌های سالانه حوالی ۱۱۰ همت برآورد می‌شود که در کل، مبین پتانسیل تعدیل مثبت ۱۰ همتی نسبت به بودجه ۱۴۰۵ است.

منبع: بورس ۲۴